Dienstverlening voor energie-efficiëntie Financiering

Een energiezuinige toekomst mogelijk maken

03 november 2020 door Dr. Steven Fawkes
Een energiezuinige toekomst mogelijk maken

Op 30 september heb ik een webinar gemodereerd over energie-efficiëntie, Poweringan Energy Efficient Future, voor de IPFA als onderdeel van hun energietransitie reeks.

 

 

 

We hadden drie grote panelleden die allemaal direct betrokken zijn bij energie-efficiëntie en investeren in energie-efficiëntie:

 

 

 

Murray Birt, Senior ESG-strateeg voor DWS gevestigd in Londen. Murray is betrokken bij alle aspecten van duurzaamheid in DWS, maar heeft een bijzonder belang bij energie-efficiëntie en werkte samen met verschillende groepen op het gebied van energie-efficiëntie, waaronder de Energy Efficiency Financial Institutions Group, EEFIG, en het Green Finance Institute.

 

 

 

Jessica Luk, directeur van Development NYCEEC in New York , de eerste lokale groene bank in de VS. Jessica heeft ruime ervaring op het gebied van duurzaamheid, beleid en financiën, onder meer in het NYC Mayors Office of Sustainability tijdens het bestuur van burgemeester Bloomberg, en ze was een van de oprichters van NYCEEC.

 

 

 

Andy Holzhauser, van Donovan Energy in Ohio. Donovan Energy ontwikkelt en levert energie-efficiëntieprojecten voor een breed scala aan commerciële klanten en Andy is een expert op het gebied van PACE-financiering, wat een belangrijke manier is om efficiëntie te financieren in de VS. Hij heeft in twee staten PACE-wetgeving opgesteld en zit in het bestuur van PACE Nation - de vereniging voor PACE in de VS.

 

 

 

Hieronder staat een geredigeerde versie van mijn inleidende opmerkingen.

 

 

 

Welkom bij dit webinar dat zich bezighoudt met energie-efficiëntie die, zoals we zullen horen, een essentieel onderdeel is van de energietransitie, maar lang verwaarloosd is in vergelijking met koelere zaken als zon, wind en opslag. Met dank aan het IPFA voor het feit dat het mij heeft uitgenodigd om de discussie te modereren. Dit is misschien wel de laatste in de reeks, maar geloof me, dit is het belangrijkste element van de energietransitie.

 

 

 

Ik zou moeten beginnen met het definiëren van energie-efficiëntie. In wezen gaat het om het verminderen van de energie-input voor een bepaalde activiteit. Als specialist op het gebied van energie-efficiëntie neig ik naar een fundamentele positie die opwekkingstechnologieën uitsluit, en dit betekent zaken als isolatie of betere controles, maar meer en meer als we zeggen 'energie-efficiëntie' gaat het om het hele scala aan energiemaatregelen aan de vraagzijde, inclusief lokale opwekking en vraagrespons die samenkomen om de primaire energie-input voor een bepaalde activiteit te verminderen. Ik hou eigenlijk van de minder gangbare term, energieproductiviteit, maar laten we het bij energie-efficiëntie houden.

 

 

 

Energie-efficiëntie is al lange tijd de assepoester van het energiebeleid. Het is voor beleidsmakers en energiespecialisten meestal het laatste woord geweest, deels omdat het per definitie 'het ontbreken van iets' is, deels omdat het bestaat uit honderden en duizenden kleine projecten die moeilijk te zien zijn, en deels omdat het saai is. In de woorden op een poster die ik ooit in het kantoor van een Britse minister van Energie zag, is er een gevoel dat 'echte mannen krachtcentrales bouwen', ze doen niet aan energie-efficiëntie. Krachtcentrales, windturbines en zelfs zonnepanelen zijn fotogeniek en kunnen door politici als achtergrond worden gebruikt, zaken als isolatie kunnen niet en dus is efficiëntie vaak letterlijk een nawoordelijke gedachte in het energiebeleid - politici eindigen energiebeleidstoespraken vaak met te zeggen "en uiteindelijk mogen we energie-efficiëntie niet vergeten", ook al vergeten ze het dan meteen.

 

 

 

Maar als je dat allemaal goed bekijkt, is de realiteit heel anders. Energie-efficiëntie is de grootste, goedkoopste en snelste energiebron die we hebben en na vele jaren en decennia van verwaarlozing wordt dit erkend door regeringen en investeerders over de hele wereld en daarom zijn we hier vandaag. Ik wil slechts enkele belangrijke kenmerken van energie-efficiëntie bespreken.

 

 

 

Laten we beginnen met een fundamentele waarheid,de gebruikers van energie, of ze nu industrieel, commercieel of huishoudelijk zijn, willen of hebben geen elektriciteit of brandstof op zich, ze willen of hebben de diensten nodig die energie levert. In de woorden van de energiezuinige goeroe Amory Lovins, mensen willen geen energie, ze willen 'warme douches, koud bier, comfort, mobiliteit en verlichting'. Het verschuiven van de focus op de benodigde diensten en de totale kosten en totale energie-input om deze te leveren, opent de ruimte voor een veel hoger niveau van energie-efficiëntie en nieuwe op energiediensten gebaseerde bedrijfsmodellen.

 

 

 

Energie-efficiëntieprojecten hebben vaak een snelle terugverdientijd. In de database van de Energy Efficiency Financial Institutions Group (EEFIG) Derisking Energy Efficiency Platform (DEEP)[i], die meer dan 10.000 projecten omvat, bedraagt de gemiddelde terugverdientijd 5 jaar voor gebouwen en 2 jaar voor industriële projecten.

 

 

 

Ondanks deze economische aantrekkingskracht gaan veel potentiële projecten niet door vanwege andere prioriteiten van de gastheer van het project, een gebrek aan interne capaciteit om projecten te ontwikkelen of een tekort aan investeringskapitaal. Bovendien maken normale investeringen in renovatie van gebouwen en industriële faciliteiten of in nieuwe gebouwen en faciliteiten vaak niet alle kosteneffectieve mogelijkheden voor energie-efficiëntie benut.

 

 

 

Veel studies hebben aangetoond dat energie-efficiëntie de goedkoopste manier is om energiediensten te leveren.Een Britse studie in 2012 op basis van reële projecten toonde aan dat de Levelised Cost of Energy (LCOE) voor energie-efficiëntie £4,34/MWh was, vergeleken met £44/MWh voor off-shore windenergie en £95/MWh voor kernenergie. De projecten in EEFIG's DEEP-database lieten een nog lagere LCOE zien.Energie-efficiëntie is echt de goedkoopste energieoptie.

 

 

 

Het potentieel voor verbetering van de energie-efficiëntie is enorm. Het is uitgebreid bestudeerd, in vele sectoren en in vele geografieën. Onderzoek aan de Universiteit van Cambridge[ii] concludeerde dat we wereldwijd 475 Exajoules aan primaire energiebronnen gebruiken om 55 Exajoules aan nuttige energiediensten (beweging, warmte, koeling, licht en geluid) te leveren, wat betekent dat we voor al onze technologie een globale globale energie-efficiëntie van slechts 11% hebben, vandaar dat mijn blog onlyelevenpercent wordt genoemd.Hoewel dit getal geen rekening houdt met economische overwegingen, toont het aan dat er een enorm potentieel aan onbenutte mogelijkheden voor energie-efficiëntie bestaat, een hulpbron die technisch haalbaar is, maar niet noodzakelijkerwijs economisch, analoog aan een schatting van een olie- of gasbron. Het meest interessante deel van deze hulpbron is het economische potentieel, dat zowel technisch als economisch haalbaar is, maar nog niet wordt geëxploiteerd, en dat kan worden beschouwd als vergelijkbaar met de bewezen reserves in olie en gas - doorgaans een vermindering van 30-40% van het energieverbruik.

 

 

 

De impact van energie-efficiëntie in de energietransitie is verwaarloosd in vergelijking met fossiele brandstoffen en hernieuwbare energiebronnen. Zonder de verbeteringen in energie-efficiëntie sinds 2000 zou het wereldwijde energieverbruik in 2018 13% hoger zijn geweest en zou de energiegerelateerde koolstofuitstoot 14% hoger zijn geweest[iii]. In een Amerikaanse analyse werd aangetoond dat energie-efficiëntie driekwart van de groei van de vraag naar energiegerelateerde diensten sinds 1970 heeft 'gevoed' en het verhaal in het Verenigd Koninkrijk is vergelijkbaar. Mensen hebben het er losjes over dat het energieverbruik stijgt, maar in het Verenigd Koninkrijk, de VS en andere landen daalt het juist - voornamelijk vanwege de verbeterde efficiëntie. Als we eenmaal beginnen met het elektrificeren van transport en warmte met meer en meer hernieuwbare energie, zal het nog meer dalen als we de thermische opwekking, die ongelooflijk verspillend is, uitschakelen en elektrische motoren gebruiken die veel efficiënter zijn dan interne verbrandingsmotoren.

 

 

 

Energie-efficiëntie is beschreven als 'de spil die de deur open kan houden naar een 2°C-toekomst'. Het IEAschat dat om een 2°C-scenario te bereikendeenergie-efficiëntie 38% van de totale cumulatieve emissiereductie tot 2050 moet vertegenwoordigen, terwijl hernieuwbare energie slechts 32% hoeft te vertegenwoordigen.

 

 

 

We hebben dus deze enorme, zeer goedkope en onderbenutte energie-efficiëntiereserve, die een essentieel onderdeel vormt van de wereldwijde energietransitie en die van cruciaal belang is voor het bereiken van onze koolstofdoelstellingen. We worden omringd door een gigantische reserve aan goedkope, schone en exploiteerbare energie in de vorm van potentieel voor energie-efficiëntie, waar je ook kijkt, maar we hebben er historisch gezien te weinig in geïnvesteerd en blijven onderinvesteren. De essentiëleuitdaging is hoe we de investeringen in energie-efficiëntie kunnen verschuiven om het onevenwicht tussen investeringen in de energievoorziening en het verbeteren van de energie-efficiëntie nog te vergroten.

 

 

 

Ik wil dit afsluiten door te praten over de vele redenen waarom financiële instellingen zouden moeten overwegen om meer kapitaal in energie-efficiëntie in te zetten, zoals onder andere:

 

 

 

  • Energie-efficiëntie vertegenwoordigt een grote potentiële markt. Het IEA schat dat er in 2018 wereldwijd 240 miljard dollar is geïnvesteerd in energie-efficiëntie. Om de op Parijs afgestemde doelstellingen te bereiken, moet dit investeringsniveau groeien tot circa 1 biljoen dollar per jaar in 2050 en kan de verstrekking van financiële middelen helpen een aantal van de belemmeringen voor investeringen in energie-efficiëntie te overwinnen.
  • Energie-efficiëntie kan stabiele kasstromen op lange termijn opleveren, die bij voldoende schaalgrootte kunnen zorgen voor op rendement gebaseerde producten, waaronder groene obligaties.
  • Verbeterde energie-efficiëntie vermindert de risico's op twee manieren. Ten eerste verbetert de verhoging van de energie-efficiëntie de cashflow van de gastheren van projecten. Ten tweede is er het risico dat de financiering van activa strandt als de regelgeving voor energie-efficiëntie wordt aangescherpt. In Engeland en Wales bijvoorbeeld maakt de regelgeving inzake de Minimum Energy Efficiency Standards het onwettig om een commercieel gebouw met een energieprestatiecertificaat van minder dan E te verhuren, en de minimumnorm zal in de loop van de tijd worden aangescherpt. Het niet upgraden van slecht presterende gebouwen brengt eigenaren van slecht presterende gebouwen enhun geldschieters in gevaar.
  • Energie-efficiëntie is een van de belangrijkste manieren om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen. Het is een groot voorstander van netto nulverplichtingen en het Akkoord van Parijs.
  • Investeren in de verbetering van de energie-efficiëntie is in overeenstemming met doelstelling 7 van duurzame ontwikkeling, "Zorgen voor toegang tot betaalbare, betrouwbare, duurzame en moderne energie voor iedereen", en met name doelstelling 7.3: "Verdubbeling vanhet wereldwijde tempo van de verbetering van de energie-efficiëntie tegen 2030". Het ondersteunt ook SDG 9, "Eenveerkrachtige infrastructuur bouwen, inclusieve en duurzame industrialisatie bevorderen en innovatie stimuleren", SDG 11 "Steden en menselijke nederzettingen inclusief, veilig, veerkrachtig en duurzaam maken", en SDG 12 "Zorgen voorduurzame consumptie- en productiepatronen".
  • Energie-efficiëntie is een impactinvestering. Naast het terugdringen van het energieverbruik kunnen efficiëntieprojecten ook een positief effect hebben op factoren als lokale luchtvervuiling, het scheppen van werkgelegenheid, een betere gezondheid en leerresultaten. Daarom moet het een belangrijk onderdeel zijn van elk programma voor impact-investeringen of MVO/ESG-programma.
  • Regelgevers kijken steeds meer naar klimaatgerelateerde risico's. Zo worden banken onder meer verzocht de klimaatgerelateerde risico's van hun kredietportefeuilles bekend te maken, zodat financiële instellingen beter geïnformeerd zijn over de kredietprestaties en dus ook over de kosten van risico's en een betere risicobeoordeling kunnen uitvoeren. Mogelijke toekomstige acties zijn onder meer het verlagen van de kapitaalreservevereisten voor 'groene' financiering. Investeren in energie-efficiëntie vermindert de klimaatgerelateerde risico's.

 

 

 

Wij zijn van mening dat deze redenen betekenen dat investeringen in energie-efficiëntie steeds vaker op de agenda van de raad van bestuur van alle financiële instellingen moeten komen te staan. Welke markten zij ook opereren, er zijn groeimogelijkheden, mogelijkheden voor risicovermindering en mogelijkheden om bredere impactdoelstellingen te bereiken.

 

 

 

Het lijkt erop dat de omvang en de aantrekkelijkheid van de energieefficiëntiebron eindelijk wordt onderkend en dat er een nieuwe activaklasse ontstaat.

 

 

 

Dankzij IPFA voor het hosten van het webinar en het opnemen van efficiëntie in de energietransitie reeks.https://www.ipfa.org

 

EEFIGDerisking Energy Efficiency Platform.https://deep.eefig.eu

 

[ii] Verminderen van devraag naar energie: Wat zijn de praktische grenzen? Jonathan M. Cullen, Julian M. Allwood, en Edward H. Borgstein. Milieukunde & Technologie. 2011.

 

Aanbevelingen van de Global Commission. Wereldwijde Commissie voor Dringende Actie voor Energie-efficiëntie. Juni 2020.

 


Over Dr. Steven Fawkes

Fawkes

Steven werkt wereldwijd aan verschillende projecten voor de financiering van energie-efficiëntie, waaronder het Investor Confidence Project Europe. Hij heeft EnergyPro in 2012 opgericht om de investeringen in de energietransitie te helpen versnellen, met name op het gebied van energie- en grondstoffenefficiëntie. Hij runt ook de blog OnlyElevenPercent.


Gerelateerde Inhoud