Plataformas de financiamento digitais - uma solução para financiar projectos de cidades inteligentes?

Há alguns meses atrás, estava a começar a olhar um pouco mais de perto para o mundo da Fintech com o objectivo de identificar novas plataformas de financiamento digitais que proporcionassem acesso a financiamento para projectos de cidades inteligentes, especialmente para cidades de pequena e média dimensão.

Ao longo do tempo, tornou-se mais claro que não existe uma solução fácil disponível. O que ficou claro desde o início é que tais soluções só podiam ser aplicadas a um certo tipo de projectos, nomeadamente projectos de eficiência energética / reconversão profunda e projectos de energias renováveis, uma vez que proporcionam um fluxo de receitas mais ou menos previsível a partir da poupança de energia ou da energia produzida. E este fluxo de receitas é, em princípio, adequado para permitir o refinanciamento de investimentos iniciais de projectos.

Embora isto possa, no entanto, parecer bastante simples, cavando ainda um pouco mais fundo nos projectos urbanos inteligentes, na forma como são estruturados e nos requisitos específicos resultantes, torna-se visível muita complexidade mesmo sem olhar à parte do (re)financiamento "puro".

Via rápida: panorâmica das plataformas de financiamento digital de cidades

Há alguns meses atrás apresentei uma visão geral no Covenant of Mayors Investment Forum. Este fez parte de um painel sobre o papel das ESCOs para cidades inteligentes em nome do EU Smart City Marketplace. A apresentação e gravação estão disponíveis no website do CINEA

• apresentação aqui
• gravação aqui

Abaixo encontram-se alguns detalhes por detrás dos slides apresentados.

Complexidade de projectos de cidades inteligentes

Há muita informação disponível sobre desafios, soluções, estrutura, etc. de projectos de cidades inteligentes e pode encontrar informação, orientações e relatórios relevantes no EU Smart City Marketplace. Portanto, estou apenas a destacar alguns passos chave para dar uma perspectiva onde as plataformas de financiamento digital se tornam relevantes.

1. Fundação: As cidades precisam de ter uma estratégia e um plano de cidade inteligente
2. Começar: É necessário algum desenvolvimento do primeiro projecto e contratos públicos (por vezes até ao nível do PCP Pré-Comercial-Procurement)
3. Implementação do projecto, por exemplo, através de uma ESCO
4. Re-financiamento do ESCO - o momento em que a plataforma de financiamento digital aparece

Na realidade, o financiamento tem de ser considerado desde o início do processo para assegurar que se tenha um projecto financiável no final, mas, para efeitos deste artigo, não estou a desenvolver mais este assunto. Se estiver interessado em ter uma ideia do que significa planeamento, aqui está um bom artigo de Steven Fawkes.

Exemplos de plataformas de financiamento digital

Tenho de admitir que esta manchete é ligeiramente enganadora, pois na realidade não há uma única plataforma em funcionamento - que eu saiba - que forneça algo semelhante ao empréstimo de 3 minutos de Jack Ma ao financiamento de projectos de cidades inteligentes. No entanto, na sequência do meu anterior correio, recebi muitas reacções por correio ou através de longas trocas de videoconferências. Actualmente, estruturei-os em três grupos:

1. Crédito
2. Blockchain
3. Plataformas de projecto

Isto pode parecer um pouco estranho e é provavelmente uma forma melhor de o estruturar, mas ajudou-me a pensar, por isso estou a usá-lo também aqui.

Crédito

Já existem algumas empresas fintech que fornecem um serviço semelhante ao empréstimo de 3 minutos da Jack Ma, empréstimos até 300.000 USD que uma PME pode obter em poucas horas utilizando apenas um serviço online. Mas isto são empréstimos de empresas e não financiamento de eficiência energética por forfaiting. Exemplos são

• Ondeck, EUA: serviço de empréstimo para PMEs, acesso ao financiamento dentro de um dia
• Forward Financing, US: capital de exploração para as PME, acesso ao financiamento em poucas horas, até 300k USD
• Kabbage, US: linhas de crédito até 150k USD em minutos (crédito próprio). Proprietário: American Express!

Blockchain

Bem, a cadeia de bloqueio vem sempre com muito zumbido e nem sempre é fácil distinguir entre o que realmente funciona (ou pode funcionar) e o que é apenas um bom papel. Eu enumerei apenas 2. ambos em fase muito precoce e eu próprio ainda não descobri completamente como isto vai funcionar... ou se vai funcionar de todo.

• ESFORÇO: Muitos grandes zumbidos, incluindo uma celebridade como abridor de portas, o co-fundador da Apple Steve Wozniak. em princípio, cobrem tudo. Após a implementação de um projecto de eficiência energética, o consumo de energia é acompanhado com contadores inteligentes que entregam dados a um contrato inteligente para iniciar os pagamentos. Os projectos são agrupados e fichas e todos podem comprar tais fichas (cryptocurrency WOZX) e beneficiar de retornos regulares. As fichas também podem ser negociadas em algumas bolsas crypo, proporcionando um mercado secundário e finalmente liquidez. Bem, mesmo que tudo isto funcione, muita complexidade permanece obviamente, ver passos 1-3 acima.
• CommonsHood: Uma aplicação de carteira baseada em blockchan para fornecer às comunidades instrumentos para inclusões financeiras. Abrange tópicos tais como fichas de direitos de acesso, financiamento de multidões ou compra em grupo. Acrescentei-o aqui como as opções de financiamento de multidões que, em princípio, são capazes de fornecer financiamento para alguns projectos urbanos inteligentes, embora não seja claramente esse o foco desta solução.

Plataformas de projecto

Provavelmente não é um bom nome, uma vez que cobre uma vasta gama de projectos e negócios em fase inicial, todos com diferentes antecedentes e objectivos. E normalmente não fornecem financiamento em si, mas apoiam a bancabilidade dos projectos e/ou ajudam a obter acesso ao financiamento. A lista não está claramente completa, mas espera-se que seja uma boa panorâmica e um bom ponto de partida.

• TrustEE: Provavelmente as plataformas mais avançadas, começando com algumas funcionalidades de avaliação de projectos apoiados por software até um Veículo de Finalidade Especial (SPV) directamente ligado, que fornece financiamento. O foco é mais em projectos industriais mas, em princípio, também se aplica a projectos de cidades inteligentes.
• EEnvest: ferramenta de avaliação de risco para investimentos em eficiência energética em edifícios
• eQuad: plataforma de ligação para projectos e investidores
• ESI: plataforma modelo de estrutura de projecto incluindo seguro (e utilizando blockchain)
• FONTE: plataforma de estruturação e implementação de projectos financiada por bancos de desenvolvimento regional
• Retrofit optimizado: projecto de fornecimento de um quadro de compras, mas também formações, habitação de enfoque

Conclusão

Sem bala de prata.

Claramente, o financiamento não pode ser visto isoladamente e uma solução de financiamento de 3 minutos poderá não estar disponível de um dia para o outro, se é que alguma vez estará disponível. Interessante ver que algumas plataformas continuam a desenvolver-se, começando a incluir mais elementos abordados separadamente pelas diferentes plataformas de projecto, por exemplo, a TrustEE começa a incluir soluções de taxonomia verde e de seguros.

A Blockchain pode ser um facilitador, uma vez que oferece uma série de opções de automatização, reduzindo os custos administrativos, tais como a transferência automática de dados através de contadores inteligentes para os contratos inteligentes que iniciam os pagamentos (soa como EFFORCE, certo?), mas ainda há muitas questões em aberto, tais como segurança de dados e normas a nível de oráculo/contrato inteligente. A Tokenização é uma característica chave da cadeia de bloqueio/DLT e pode fazer baixar os custos e fornecer liquidez. Mas as moedas criptográficas ainda não são tão normais como o fiat money.

A FONTE oferece uma solução muito profissional para as cidades e, uma vez que é activada por software e o seu processamento é normalizado. E as normas foram e continuarão a ser um motor fundamental para acelerar os fluxos de investimento em eficiência energética e também projectos de infra-estruturas mais amplos relacionados com cidades inteligentes.

Fique atento

Caso tenha conhecimento de alguma destas plataformas, em fase de concepção, em desenvolvimento ou já em funcionamento, por favor envie-me uma linha para juergen.ritzek(at)ee-ip.org

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