Les plateformes de financement numérique : une solution pour financer les projets de villes intelligentes ?

Il y a quelques mois, j'ai commencé à m'intéresser de plus près au monde de la Fintech dans le but d'identifier de nouvelles plateformes de financement numérique permettant l'accès au financement pour les projets de villes intelligentes, en particulier pour les villes de petite et moyenne taille.

Au fil du temps, il est devenu plus clair qu'il n'y a pas de solution facile disponible. Ce qui était clair dès le début, c'est que de telles solutions ne pouvaient s'appliquer qu'à un certain type de projets, à savoir les projets d'efficacité énergétique / de rénovation profonde et d'énergie renouvelable, car ils fournissent un flux de revenus plus ou moins prévisibles provenant des économies d'énergie ou de l'énergie produite. Et ces flux de revenus sont en principe adaptés pour permettre le refinancement des investissements initiaux du projet.

Bien que cela puisse sembler assez simple, en creusant un peu plus dans les projets de villes intelligentes, la façon dont ils sont structurés et les exigences spécifiques qui en découlent, beaucoup de complexité devient visible, même sans regarder la partie "pure" du (re-)financement.

Fast track : aperçu des plateformes numériques de financement des villes

Il y a quelques mois, j'ai présenté un aperçu au Forum d'investissement de la Convention des maires. Cela faisait partie d'un panel sur le rôle des ESCOs pour les villes intelligentes au nom de l'EU Smart City Marketplace. La présentation et l'enregistrement sont disponibles sur le site de CINEA.

• présentation ici
• enregistrement ici

Vous trouverez ci-dessous quelques détails derrière les diapositives présentées.

Complexité des projets de villes intelligentes

Il y a beaucoup d'informations disponibles sur les défis des projets de villes intelligentes, les solutions, la structure, etc. et vous pouvez trouver des informations, des lignes directrices et des rapports pertinents sur le marché des villes intelligentes de l'UE. Vous pouvez trouver des informations, des lignes directrices et des rapports pertinents sur le site de l'UE Smart City Marketplace. C'est pourquoi je me contente de souligner certaines étapes clés pour donner une perspective où les plateformes de financement numérique deviennent pertinentes.

1. Fondation : Les villes doivent disposer d'une stratégie et d'un plan de ville intelligente.
2. Démarrage : Un premier développement de projet et des marchés publics sont nécessaires (parfois même au niveau des achats pré-commerciaux PCP).
3. Mise en œuvre du projet, par exemple via une ESCO.
4. Refinancement de l'ESCO - dès l'apparition de la plateforme de financement numérique

En réalité, le financement doit être envisagé très tôt dans le processus pour s'assurer que vous avez un projet bancable à la fin, mais pour les besoins de cet article, je ne m'étendrai pas davantage sur ce point. Si vous souhaitez avoir une idée de ce que signifie la planification, voici un bon article de Steven Fawkes.

Exemples de plateformes de financement numérique

Je dois admettre que ce titre est légèrement trompeur car, en réalité, il n'existe pas une seule plateforme en activité - à ma connaissance - qui offre quelque chose de similaire au prêt de 3 minutes de Jack Ma pour le financement de projets de villes intelligentes. Cependant, suite à mon précédent billet, j'ai reçu de nombreux retours par mail ou lors de longs échanges en visioconférence. Actuellement, je les ai structurés en trois groupes :

1. Crédit
2. Blockchain
3. Plateformes de projets

Cela peut sembler un peu étrange et il y a probablement une meilleure façon de structurer les choses, mais cela a aidé ma réflexion et je l'utilise également ici.

Crédit

Il existe déjà des sociétés fintech qui fournissent un service similaire au prêt en 3 minutes de Jack Ma, des prêts jusqu'à 300 000 USD qu'une PME peut obtenir en quelques heures en utilisant uniquement un service en ligne. Mais il s'agit de prêts aux entreprises et non de financement de l'efficacité énergétique par forfaitage. Exemples

• Ondeck, États-Unis: service de prêt pour les PME, accès au financement en un jour.
• Forward Financing, États-Unis: fonds de roulement pour les PME, accès au financement en quelques heures, jusqu'à 300 000 USD.
• Kabbage, États-Unis: lignes de crédit jusqu'à 150 000 USD en quelques minutes (affirmation personnelle). Propriétaire : American Express !

Blockchain

La blockchain est toujours très en vogue et il n'est pas toujours facile de distinguer ce qui fonctionne réellement (ou peut fonctionner) de ce qui n'est qu'un beau papier. Je n'en ai listé que deux, toutes deux à un stade très précoce et je n'ai pas encore complètement compris comment cela va fonctionner... ou si cela va fonctionner du tout.

• EFFORCE: Beaucoup de buzz, y compris une célébrité comme ouvreur de porte, le cofondateur d'Apple Steve Wozniak. En principe, ils couvrent tout. Après la mise en œuvre d'un projet d'efficacité énergétique, la consommation d'énergie est suivie à l'aide de compteurs intelligents qui fournissent des données à un contrat intelligent permettant d'initier des paiements. Les projets sont regroupés et mis sous forme de jetons. Tout le monde peut acheter ces jetons (crypto-monnaie WOZX) et bénéficier de rendements réguliers. Les jetons peuvent également être échangés sur certaines bourses de crypto-monnaies, ce qui crée un marché secondaire et apporte de la liquidité. Bien, même si tout cela fonctionne, il reste évidemment beaucoup de complexité, voir les étapes 1-3 ci-dessus.
• CommonsHood: Une application de portefeuille basée sur la blockchain pour fournir aux communautés des instruments d'inclusion financière. Couvre des sujets tels que les jetons de droit d'accès, le crowdfunding ou l'achat groupé. Je l'ai ajouté ici car les options de financement par la foule pourraient en principe permettre de financer certains projets de villes intelligentes, même si ce n'est clairement pas l'objectif de cette solution.

Plateformes de projets

Ce n'est probablement pas un bon nom car il couvre un large éventail de projets et d'entreprises en phase de démarrage, tous avec des antécédents et des objectifs différents. En outre, elles ne fournissent généralement pas de financement elles-mêmes, mais contribuent à la bancabilité des projets et/ou à l'accès au financement. Cette liste n'est évidemment pas exhaustive, mais elle constitue un bon aperçu et un point de départ.

• TrustEE: probablement les plateformes les plus avancées, allant de quelques fonctions d'évaluation de projet soutenues par des logiciels jusqu'à une entité à vocation spécifique (SPV) liée fournissant directement un financement. L'accent est mis sur les projets industriels, mais en principe aussi sur les projets de villes intelligentes.
• EEnvest: outil d'évaluation des risques pour les investissements en efficacité énergétique dans les bâtiments.
• eQuad: plate-forme de transition pour les projets et les investisseurs.
• ESI : plateforme de modèles de structures de projets incluant l'assurance (et utilisant la blockchain).
• SOURCE: plateforme de structuration et de mise en œuvre de projets par logiciel, financée par des banques régionales de développement.
• Optimised Retrofit: projet fournissant un cadre d'approvisionnement mais aussi des formations, axé sur le logement.

Conclusion

Pas de solution miracle.

Il est clair que le financement ne peut être considéré isolément et qu'une solution de financement en trois minutes ne sera peut-être pas disponible du jour au lendemain, voire jamais. Il est intéressant de constater que certaines plateformes se développent davantage et commencent à inclure davantage d'éléments qui, autrement, seraient traités séparément par les différentes plateformes de projet. Par exemple, TrustEE commence à inclure la taxonomie verte et les solutions d'assurance.

La blockchain peut être un catalyseur, car elle offre un certain nombre d'options d'automatisation permettant de réduire les coûts administratifs, comme le transfert automatique de données via des compteurs intelligents ou des contrats intelligents basés sur la blockchain qui déclenchent les paiements (on dirait EFFORCE, non ?), mais de nombreuses questions restent ouvertes, comme la sécurité des données et les normes au niveau d'Oracle et des contrats intelligents. La tokenisation est une caractéristique clé de la blockchain/DLT et peut réduire les coûts et apporter de la liquidité. Mais les crypto-monnaies ne sont pas encore aussi normales que la monnaie fiduciaire.

SOURCE offre une solution très professionnelle pour les villes, car il s'agit d'un logiciel et ses traitements sont normalisés. Et les normes ont été et resteront un moteur clé de l'accélération des flux d'investissement dans l'efficacité énergétique et aussi dans des projets plus larges de villes intelligentes liés aux infrastructures.

Restez à l'écoute

Si vous connaissez l'une de ces plates-formes, qu'elle soit en phase de conception, en cours de développement ou déjà opérationnelle, n'hésitez pas à m'envoyer un message à l'adresse juergen.ritzek(at)ee-ip.org.

Si ce sujet vous intéresse, je vous recommande de vous inscrire à notre lettre d'information mensuelle gratuite sur la FINANCE, la DIGITALISATION ou les VILLES intelligentes.