La clé de l'amélioration de l'efficacité énergétique - nouveaux modèles et structures d'entreprise

16 March 2017 par Dr. Steven Fawkes
La clé de l'amélioration de l'efficacité énergétique - nouveaux modèles et structures d'entreprise

Certains signes indiquent que les bases d'un marché de financement de l'efficacité énergétique qui fonctionne sont en train de se mettre en place. Le projet Investor Confidence déploie son système de certification de projets Investor Ready Energy Efficiency™ aux États-Unis et en Europe, avec un intérêt croissant de la part de l'Inde, de la Chine, de l'Australie et de la Nouvelle-Zélande. Le secteur de l'efficacité énergétique manque généralement d'une mentalité et d'un écosystème de développement. Les capitaux publics pourraient être utilisés pour donner un coup de fouet au marché du développement en utilisant des prêts convertibles à faible coût ou des subventions telles que l'aide au développement de projets de l'UE. Il est nécessaire de financer le développement des projets, cette étape risquée entre l'idée d'un bon projet et sa réalisation.

 

Les bénéfices non énergétiques tels que l'augmentation de la valeur des actifs ou l'amélioration de la santé et du bien-être doivent être mis en avant avant les économies de coûts énergétiques car ils sont généralement beaucoup plus intéressants et stratégiques pour la plupart des organisations. Les projets d'efficacité énergétique ont tendance à être développés bâtiment par bâtiment parmi les clients - le côté demande et le côté offre doivent se concentrer sur le développement de projets standardisés et bancables.


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Le niveau d'investissement dans l'efficacité énergétique nécessaire pour atteindre les objectifs en matière de climat et de sécurité énergétique est nettement plus élevé que les niveaux actuels et que les niveaux qui peuvent être financés par des capitaux publics. Afin d'augmenter l'efficacité énergétique aux niveaux que nous savons possibles et nécessaires, nous devons changer la donne et faire de l'efficacité énergétique quelque chose que les gens veulent acheter et qui peut être facilement financé par des capitaux institutionnels à l'échelle.

Les obstacles à l'augmentation des investissements dans l'efficacité énergétique sont désormais bien documentés, pour n'en citer que quelques-uns : les projets sont de petite taille, les méthodes de développement et de documentation du développement des projets ne sont pas normalisées, la capacité du secteur financier à comprendre la valeur et les risques de l'efficacité énergétique est limitée, et les modèles commerciaux traditionnels tels que les contrats de performance énergétique ne sont pas attrayants dans de nombreux segments du marché. Comme l'a dit Michael Eckhart de Citi, "l'efficacité énergétique ne répond pas aux besoins des marchés financiers".

Certains signes indiquent toutefois que les bases d'un marché de financement de l'efficacité énergétique opérationnel sont en train de se mettre en place. Le projet "Investor Confidence " déploie son système de certification de projets Investor Ready Energy Efficiency™ aux États-Unis et en Europe, avec un intérêt croissant de l'Inde, de la Chine et de l'Australie et de la Nouvelle-Zélande. Le groupe des institutions financières pour l'efficacité énergétique (EEFIG) de l'UE va bientôt lancer son "Cadre d'évaluation de la valeur et des risques pour le financement et les investissements dans l'efficacité énergétique", un guide pour la souscription de projets d'efficacité énergétique dans les bâtiments et l'industrie. Les investisseurs et les prêteurs se montrent de plus en plus intéressés par le développement de produits liés à l'efficacité énergétique. Aux États-Unis, l'évaluation des biens en matière d'énergie propre (PACE) continue de se développer et les prêts PACE sont désormais régulièrement titrisés.

Pour construire sur ces bases, nous devons nous assurer que quatre composantes sont réunies au même endroit et au même moment par des individus et des organisations entreprenantes. Ces quatre composantes sont

  1. lefinancement (pour les projets et le développement),
  2. lanormalisation,
  3. lesgrands pipelines, et
  4. lerenforcement des capacités du côté de la demande, de l'offre et au sein du secteur financier.

Le financement de projets est abondamment disponible et une grande partie de ces projets visent à construire des maisons respectueuses de l'environnement ou écologiques - le problème actuel est le manque de projets. De nombreux programmes de financement de l'efficacité énergétique qui ont échoué prouvent que le financement de projets ne suffit pas à lui seul.

Il est nécessaire de financer le développement des projets, cette étape risquée entre "voici une bonne idée de projet" et "voici un projet bancable entièrement développé". Le capital de développement est toujours à haut risque et il y a un argument pour utiliser des capitaux publics pour soutenir cette étape, bien que bien sûr cela ne se produise généralement pas dans d'autres secteurs comme la propriété ou la production d'électricité, donc on peut se demander pourquoi cela devrait se faire dans le domaine de l'efficacité énergétique.Le secteur de l'efficacité énergétique manque généralement d'une mentalité de développement et d'un écosystème et le capital public pourrait donc être utilisé pour relancer le marché du développement en utilisant des prêts convertibles à faible coût ou des subventions telles que l'aide au développement de projets de l'UE.

Lanormalisation du développement et de la documentation des projets est désormais possible grâce au projet "Investor Confidence". Actuellement disponible pour les bâtiments aux États-Unis, au Canada et dans tous les pays d'Europe, le système de certification des projets Investor Ready Energy Efficiency™ est là pour être utilisé. Comme il permet de réduire les coûts de la diligence raisonnable et d'avoir une plus grande certitude quant aux résultats, les développeurs de projets, les clients et les financiers vont de plus en plus exiger son utilisation.

Il manque de grands pipelines susceptibles d'attirer des capitaux institutionnels. Les projets d'efficacité énergétique ont tendance à être développés bâtiment par bâtiment ou site par site plutôt que d'un portefeuille à l'autre. Dans les années 1980 et au début des années 1990, des programmes de gestion de l'énergie à grande échelle ont été mis en œuvre dans de nombreux portefeuilles des secteurs public et privé, mais cette compétence et cette activité semblent avoir été perdues. Nous sommes encore trop souvent dans la mentalité du projet pilote. Le développement de grands pipelines nécessite plusieurs choses.

  1. Tout d'abord, il faut des efforts entrepreneuriaux pour acquérir et construire des pipelines.
  2. Deuxièmement, il faut des modèles d'entreprise attrayants et simples qui ont vraiment du sens pour les clients. Les modèles existants, tels que les contrats de performance énergétique, n'ont pas de sens pour de grandes parties du marché. Les modèles émergents tels que les accords de services d'efficacité, l'efficacité mesurée et le paiement à la performance sont plus attrayants et doivent être développés et déployés.
  3. Enfin, il faut un leadership fort de la part des organisations clientes et de celles qui réunissent les détenteurs de portefeuilles tels que les gouvernements centraux, les villes et les collectivités locales pour exiger une action efficace à l'échelle.

Lerenforcement des capacités des clients - le côté de la demande - doit se concentrer sur les avantages énergétiques et non énergétiques d'une meilleure efficacité énergétique et sur la disponibilité de solutions financées. Les avantages non énergétiques tels que l'augmentation de la valeur des actifs ou l'amélioration de la santé et du bien-être doivent être mis en avant au-delà des seules économies de coûts énergétiques car ils sont généralement beaucoup plus intéressants et stratégiques pour la plupart des organisations.Dans le secteur financier, le renforcement des capacités doit être axé sur la compréhension de la nature de l'efficacité, des sources de valeur et des risques, ainsi que sur les différentes façons de faire de l'efficacité énergétique un actif finançable - autant de sujets couverts dans le guide de rédaction du FEIG.

La réunion de ces quatre éléments nécessite un effort entrepreneurial - effort qui peut provenir des secteurs public et/ou privé - et peut se manifester sous différentes formes organisationnelles. Les formes organisationnelles réussies comprennent, entre autres, les cadres d'achat, les super-ESCO et les accélérateurs de rénovation. Les cadres d'achat réussis qui peuvent être utilisés comme modèles comprennent le Fonds carbone et énergie du Royaume-Uni qui développe et aide à financer des projets à grande échelle au sein du Service national de santé. Par le biais de ce fonds, il assure le financement, la mise en réserve, le renforcement des capacités et la normalisation (sur la base du système du projet de confiance des investisseurs). Aux États-Unis, il existe plusieurs accélérateurs de rénovation qui rassemblent les différents éléments. À Dubaï et en Inde, il existe des super-ESCO, Etihad à Dubaï et EESL en Inde. Ces deux organisations ont réussi à réunir les quatre éléments pour mettre en œuvre des programmes d'efficacité énergétique à grande échelle et constituent de bons modèles pour l'Europe et les États-Unis.

L'augmentation massive des investissements dans l'efficacité énergétique reste l'une des plus grandes opportunités financières de la planète, ainsi que la meilleure possibilité d'améliorer les conditions environnementales et de réduire la menace du changement climatique. Même avec les prix actuels de l'énergie, le monde dépense environ 5 à 6 billions de dollars par an pour l'énergie. Les entrepreneurs doivent s'efforcer de mettre en place de nouvelles formes d'organisation locales et nationales qui rassemblent les quatre composantes et réalisent des projets d'investissement qui réduisent considérablement les dépenses énergétiques et apportent de multiples autres avantages.

 

Pour plus de détails sur ce qui se cache derrière la normalisation et le risque, consultez le blog de Steve sur"Standardisation, data and risk for energy efficiency investments" (en anglais)