De sleutel tot schaalvergroting van energie-efficiëntie - nieuwe bedrijfsmodellen en -structuren

De sleutel tot schaalvergroting van energie-efficiëntie - nieuwe bedrijfsmodellen en -structuren

Het niveau van de investeringen in energie-efficiëntie die vereist zijn om de klimaat- en energiezekerheidsdoelstellingen te halen, ligt aanzienlijk hoger dan zowel de huidige niveaus als de niveaus die met overheidskapitaal kunnen worden gefinancierd. Om de energie-efficiëntie op te schalen tot de niveaus waarvan we weten dat ze mogelijk zijn, en waarvan we weten dat ze nodig zijn, moeten we het spel veranderen en van energie-efficiëntie iets maken dat mensen willen kopen, en iets dat gemakkelijk op grote schaal door institutioneel kapitaal kan worden gefinancierd.

De belemmeringen voor het opschalen van investeringen in energie-efficiëntie zijn nu goed gedocumenteerd. Om er maar een paar te noemen: projecten zijn klein, de methoden voor het ontwikkelen en documenteren van projectontwikkeling zijn niet gestandaardiseerd, de capaciteit binnen de financiële sector om de waarde en risico's van energie-efficiëntie te begrijpen is beperkt, en traditionele bedrijfsmodellen zoals energieprestatiecontracten zijn in veel segmenten van de markt niet aantrekkelijk. Zoals Michael Eckhart van Citi zei: "energie-efficiëntie beantwoordt niet aan de behoeften van de kapitaalmarkten".

Er zijn echter tekenen dat de fundamenten van een functionerende markt voor de financiering van energie-efficiëntie nu worden gelegd. Het Investor Confidence Project rolt zijn Investor Ready Energy Efficiency™ projectcertificeringssysteem uit in de VS en Europa, met groeiende belangstelling uit India, China en Australië en Nieuw-Zeeland. De Energy Efficiency Financial Institutions Group (EEFIG) van de EU lanceert binnenkort zijn "Value and risk appraisal framework for energy efficiency finance and investments", een gids voor het onderschrijven van energie-efficiëntieprojecten in gebouwen en de industrie. Investeerders en kredietverstrekkers tonen meer belangstelling voor de ontwikkeling van energie-efficiëntiegerelateerde producten. In de VS blijft Property Assessed Clean Energy (PACE) groeien en worden PACE-leningen nu regelmatig gesecuritiseerd.

Om op deze fundamenten voort te bouwen moeten we ervoor zorgen dat vier componenten op hetzelfde moment op dezelfde plaats worden samengebracht door ondernemende individuen en organisaties. De vier componenten zijn

1. financiering (voor projecten en ontwikkeling)
2. standaardisatie,
3. grootschalige pijplijnen, en
4. capaciteitsopbouw aan de vraagzijde, de aanbodzijde en binnen de financiële sector.

Projectfinanciering is ruimschoots beschikbaar en een groot deel daarvan is gericht op milieubewuste of groene woningen - het probleem op dit moment is een gebrek aan projecten. Veel mislukte financieringsregelingen voor energie-efficiëntie bewijzen dat projectfinanciering alleen niet genoeg is.

Er is behoefte aan financiering van de ontwikkeling van projecten, die riskante fase tussen "hier is een goed projectidee" en "hier is een volledig ontwikkeld bankabel project". Ontwikkelingskapitaal is altijd risicovol en er is iets voor te zeggen om overheidskapitaal te gebruiken ter ondersteuning van deze fase, hoewel dit natuurlijk meestal niet gebeurt in andere sectoren zoals onroerend goed of elektriciteitsopwekking, dus het is de vraag waarom het wel zou moeten in de energie-efficiëntiesector.In de energie-efficiëntiesector ontbreekt het over het algemeen aan een ontwikkelingsmentaliteit en een ecosysteem en daarom zou overheidskapitaal kunnen worden gebruikt om de ontwikkelingsmarkt op gang te brengen met behulp van goedkope converteerbare leningen of subsidies zoals de projectontwikkelingshulp van de EU.

Standaardisering bij de ontwikkeling en documentatie van projecten is nu beschikbaar via het Investor Confidence Project. Het Investor Ready Energy Efficiency™ projectcertificeringssysteem, dat momenteel beschikbaar is voor gebouwen in de VS, Canada en in alle landen van Europa, is er om gebruikt te worden. Aangezien het leidt tot lagere due diligence-kosten en meer zekerheid over de resultaten, zullen projectontwikkelaars, klanten en financiers het gebruik ervan steeds meer eisen.

Er is een gebrek aan grootschalige pijplijnen die institutioneel kapitaal kunnen aantrekken. Energie-efficiëntieprojecten worden meestal ontwikkeld per gebouw of per locatie in plaats van over portefeuilles heen. In de jaren tachtig en begin jaren negentig werden grootschalige energiebeheerprogramma's uitgevoerd in veel portefeuilles in de openbare en particuliere sector, maar die deskundigheid en activiteit lijkt verloren te zijn gegaan. We zitten nog al te vaak in de mentaliteit van proefprojecten. Om grote pijplijnen te ontwikkelen zijn verschillende dingen nodig.

1. Ten eerste zijn er ondernemersinspanningen nodig om pijpleidingen te verwerven en aan te leggen.
2. Ten tweede zijn er aantrekkelijke en eenvoudige bedrijfsmodellen nodig die echt zinvol zijn voor klanten. Bestaande modellen zoals energieprestatiecontracten zijn niet zinvol voor grote delen van de markt. Opkomende modellen zoals overeenkomsten inzake efficiëntiediensten, gemeten efficiëntie en betaling voor prestaties zijn aantrekkelijker en moeten worden ontwikkeld en ingevoerd.
3. Ten slotte is er sterk leiderschap nodig van klantenorganisaties en van degenen die portefeuillehouders zoals centrale, stedelijke en lokale overheden bijeenroepen om effectieve actie op schaal te eisen.

Capaciteitsopbouw bij klanten - de vraagzijde - moet zich richten op de energetische en niet-energetische voordelen van verbeterde energie-efficiëntie en de beschikbaarheid van gefinancierde oplossingen. Niet-energetische voordelen, zoals verhoogde waarde van activa of verbeterde gezondheid en welzijn, moeten worden benadrukt boven alleen besparingen op energiekosten, aangezien deze voor de meeste organisaties meestal veel interessanter en strategischer zijn.Aan de aanbodzijde moet de capaciteitsopbouw worden toegespitst op de ontwikkeling van gestandaardiseerde en voor banken aanvaardbare projecten met consistente resultaten. Binnen de financiële sector moet de capaciteitsopbouw worden toegespitst op inzicht in de aard van efficiëntie, inzicht in de waardebronnen en de risico's, alsook in de verschillende manieren waarop van energie-efficiëntie een financierbaar activum kan worden gemaakt - allemaal onderwerpen die aan bod komen in de EESV-onderschrijvingsgids.

Het samenbrengen van deze vier componenten vereist ondernemersinspanningen - inspanningen die afkomstig kunnen zijn van de publieke en/of de particuliere sector - en die zich kunnen uiten in verschillende organisatievormen. Succesvolle organisatievormen zijn onder meer aankoopkaders, super ESCO's en retrofit accelerators. Succesvolle aankoopkaders die als model kunnen worden gebruikt, zijn onder meer het Carbon and Energy Fund van het Verenigd Koninkrijk, dat grootschalige projecten binnen de National Health Service ontwikkelt en helpt financieren. Via zijn kader zorgt het voor financiering, de pijplijn, capaciteitsopbouw en standaardisering (gebaseerd op het systeem van het Investor Confidence Project). In de VS zijn er verschillende retrofit accelerators die de verschillende elementen samenbrengen. In Dubai en India zijn er super-ESCo's, Etihad in Dubai en EESL in India. Beide hebben met succes de vier componenten samengebracht om grootschalige energie-efficiëntieprogramma's op te zetten en zijn goede modellen voor Europa en de VS.

Hetop grote schaal verhogen van investeringen in energie-efficiëntie blijft een van de grootste financiële kansen op de planeet en de beste kans om de milieuomstandigheden te verbeteren en de dreiging van klimaatverandering te verminderen. Zelfs bij de huidige lage energieprijzen geeft de wereld jaarlijks zo'n 5-6 biljoen USD uit aan energie. Ondernemers moeten werken aan nieuwe gelokaliseerde en nationale organisatievormen die de vier componenten samenbrengen en investeringsprojecten opleveren die de energie-uitgaven aanzienlijk verminderen en tal van andere voordelen met zich meebrengen.

Voor meer details over de achtergronden van standaardisatie en risico's, zie Steve's blog over"Standaardisatie, gegevens en risico's voor investeringen in energie-efficiëntie".