Plataformas digitales de financiación: ¿una solución para financiar proyectos de ciudades inteligentes?

Plataformas digitales de financiación: ¿una solución para financiar proyectos de ciudades inteligentes?

Hace unos meses empecé a acercarme un poco más al mundo de las Fintech con el objetivo de identificar nuevas plataformas de financiación digital que permitieran el acceso a la financiación de proyectos de ciudades inteligentes, especialmente para ciudades pequeñas y medianas.

Con el paso del tiempo quedó más claro que no hay una solución fácil disponible. Lo que estaba claro desde el principio es que tales soluciones sólo podían aplicarse a un determinado tipo de proyectos, a saber, proyectos de eficiencia energética/rehabilitación profunda y de energía renovable, ya que proporcionan un flujo de ingresos más o menos predecible procedente del ahorro de energía o de la energía producida. Y estos flujos de ingresos son, en principio, adecuados para permitir la refinanciación de las inversiones iniciales del proyecto.

Aunque esto pueda parecer bastante sencillo, si se profundiza un poco más en los proyectos de ciudades inteligentes, en cómo se estructuran y en los requisitos específicos resultantes, se hace visible una gran complejidad incluso sin mirar la parte de (re)financiación "pura".

Vía rápida: visión general de las plataformas de financiación digital de las ciudades

Hace unos meses presenté una visión general en el Foro de Inversión del Pacto de los Alcaldes. Formaba parte de un panel sobre el papel de las ESCO en las ciudades inteligentes en nombre del Mercado de Ciudades Inteligentes de la UE. La presentación y la grabación están disponibles en el sitio web de CINEA

• presentación aquí
• grabación aquí

A continuación encontrará algunos detalles detrás de las diapositivas presentadas.

Complejidad de los proyectos de ciudades inteligentes

Hay mucha información disponible sobre los retos de los proyectos de ciudades inteligentes, las soluciones, la estructura, etc. y se puede encontrar información relevante, directrices e informes en el EU Smart City Marketplace. Por lo tanto, sólo estoy destacando algunos pasos clave para dar una perspectiva en la que las plataformas de financiación digital se vuelven relevantes.

1. Fundamentos: Las ciudades deben tener una estrategia y un plan de ciudad inteligente
2. Inicio: Es necesario un primer desarrollo del proyecto y la contratación pública (a veces incluso a nivel de la contratación precomercial PCP)
3. Ejecución del proyecto, por ejemplo, a través de una ESE
4. Refinanciación de la ESE - en el momento en que aparece la plataforma de financiación digital

En realidad, la financiación debe considerarse en una fase temprana del proceso para asegurarse de que el proyecto sea financiable al final, pero para el propósito de este artículo, no voy a profundizar en esto. Si te interesa hacerte una idea de lo que significa la planificación, aquí tienes un buen artículo de Steven Fawkes.

Ejemplos de plataformas digitales de financiación

Tengo que admitir que este titular es ligeramente engañoso, ya que en realidad no hay ninguna plataforma en funcionamiento -que yo sepa- que ofrezca algo similar al préstamo en 3 minutos de Jack Ma a la financiación de proyectos de ciudades inteligentes. Sin embargo, a raíz de mi anterior post, he recibido muchos comentarios por correo o a través de largos intercambios por videoconferencia. Actualmente los he estructurado en tres grupos:

1. Crédito
2. Blockchain
3. Plataformas de proyectos

Esto puede parecer un poco extraño y es probable que haya una mejor manera de estructurarlo, pero me ha ayudado a pensar, así que lo estoy usando aquí también.

Crédito

Ya hay algunas empresas de tecnología financiera que ofrecen un servicio similar al préstamo de 3 minutos de Jack Ma, préstamos de hasta 300.000 dólares que una PYME puede obtener en unas pocas horas utilizando un servicio en línea. Pero se trata de préstamos a empresas y no de financiación de la eficiencia energética mediante forfaiting. Algunos ejemplos son

• Ondeck, EE.UU.: servicio de préstamos para PYMES, acceso a la financiación en un día
• Forward Financing, EE.UU.: capital circulante para las PYME, acceso a la financiación en cuestión de horas, hasta 300.000 dólares.
• Kabbage, EE.UU.: líneas de crédito de hasta 150.000 dólares en cuestión de minutos (reclamación propia). Propietario: American Express

Blockchain

Bueno, el blockchain siempre viene con un montón de rumores y no siempre es fácil distinguir entre lo que realmente funciona (o puede funcionar) y lo que es sólo un bonito papel. He enumerado sólo 2. Ambos están en una fase muy temprana y todavía no he averiguado completamente cómo funcionará... o si funcionará en absoluto.

• EFFORCE: Un montón de grandes rumores incluyendo una celebridad como abridor de puertas, el cofundador de Apple Steve Wozniak. en principio cubren todo. Después de la implementación de un proyecto de eficiencia energética, el consumo de energía se rastrea con medidores inteligentes que entregan datos a un contrato inteligente para iniciar los pagos. Los proyectos se agrupan y tokenizan y todo el mundo puede comprar esos tokens (la criptodivisa WOZX) y beneficiarse de rendimientos regulares. Los tokens también pueden negociarse en algunas bolsas de criptomonedas proporcionando un mercado secundario y, finalmente, liquidez. Bueno, aunque todo esto funcione, obviamente queda mucha complejidad, ver los pasos 1-3 anteriores.
• CommonsHood: Una aplicación de cartera basada en blockchain para proporcionar a las comunidades instrumentos para las inclusiones financieras. Cubre temas como los tokens de derecho de acceso, el crowdfunding o la compra en grupo. Lo he añadido aquí porque las opciones de financiación colectiva podrían, en principio, proporcionar financiación para algunos proyectos de ciudades inteligentes, aunque claramente no es el objetivo de esta solución.

Plataformas de proyectos

Probablemente no sea un buen nombre, ya que cubre una amplia gama de proyectos y negocios en fase inicial, todos con diferentes antecedentes y objetivos. Y normalmente no proporcionan financiación por sí mismas, sino que apoyan la bancabilidad de los proyectos y/o ayudan a conseguir el acceso a la financiación. La lista no está completa, pero esperamos que sea un buen resumen y un punto de partida.

• TrustEE: Probablemente las plataformas más avanzadas, empezando por algunas funciones de evaluación de proyectos con apoyo de software hasta una entidad con fines especiales (SPV) vinculada que proporciona directamente la financiación. Se centra más en proyectos industriales, pero en principio también es aplicable a proyectos de ciudades inteligentes.
• EEnvest: herramienta de evaluación de riesgos para inversiones en eficiencia energética en edificios
• eQuad: plataforma puente para proyectos e inversores
• ESI: plataforma de modelos de estructuración de proyectos que incluye seguros (y utiliza blockchain)
• SOURCE: plataforma de estructuración y ejecución de proyectos mediante software, financiada por bancos de desarrollo regionales
• Optimised Retrofit: proyecto que ofrece un marco de contratación pero también formación, centrado en la vivienda

Conclusión

No hay bala de plata.

Está claro que la financiación no puede considerarse de forma aislada y que una solución de financiación de 3 minutos no estará disponible de la noche a la mañana, si es que lo está. Es interesante ver que algunas plataformas se desarrollan más y empiezan a incluir más elementos que, de otro modo, serían abordados por separado por las diferentes plataformas de proyectos; por ejemplo, TrustEE empieza a incluir la taxonomía verde y las soluciones de seguros.

Blockchain puede ser un elemento facilitador, ya que ofrece una serie de opciones de automatización que reducen los costes administrativos, como la transferencia automática de datos a través de contadores inteligentes o los contratos inteligentes que se asientan en blockchain e inician los pagos (suena a EFFORCE, ¿verdad?), pero todavía hay muchas cuestiones abiertas, como la seguridad de los datos y los estándares a nivel de oráculo/contrato inteligente. La tokenización es una característica clave de blockchain/DLT y puede reducir los costes y ofrecer liquidez. Pero las criptomonedas aún no son tan normales como el dinero fiduciario.

SOURCE ofrece una solución muy profesional para las ciudades, ya que está habilitada por software y sus procesos están estandarizados. Y las normas han sido y seguirán siendo un motor clave para acelerar los flujos de inversión en eficiencia energética y también en proyectos más amplios de ciudades inteligentes relacionados con las infraestructuras.

Manténgase en sintonía

Si conoce alguna de estas plataformas, ya sea en fase de concepto, en desarrollo o ya en funcionamiento, escríbame a juergen.ritzek(at)ee-ip.org

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