¿Qué son los préstamos verdes y qué relación guardan con el Reglamento de Taxonomía de la UE?

El Reglamento sobre la Taxonomía de la UE es un elemento clave de la estrategia de la Unión Europea para combatir el cambio climático e impulsar la inversión en actividades sostenibles desde el punto de vista medioambiental. Establece un sistema común de clasificación, conocido como Taxonomía de la UE, cuyo objetivo es proporcionar criterios claros y coherentes para identificar las actividades económicas sostenibles desde el punto de vista medioambiental. El sistema de clasificación se desarrolló a partir del trabajo del Grupo de Expertos en Taxonomía (TEG), que identificó 67 actividades para una financiación sostenible.

¿Qué son los préstamos verdes?

Los préstamos verdes son préstamos destinados específicamente a proyectos que tienen un impacto positivo en el medio ambiente y se ajustan a los objetivos del Reglamento sobre la Taxonomía de la UE. Utilizando los criterios de la Taxonomía de la UE, los bancos y otras instituciones financieras pueden identificar y financiar proyectos sostenibles desde el punto de vista medioambiental, como las energías renovables o los edificios energéticamente eficientes. Esto ayuda a garantizar que los recursos financieros se canalizan hacia actividades que están en consonancia con los objetivos de la UE para un futuro sostenible y con bajas emisiones de carbono.

Además, el Reglamento sobre la Taxonomía de la UE también exige a los participantes en los mercados financieros que informen sobre la sostenibilidad medioambiental de sus inversiones y la adecuación de sus actividades a los criterios de la Taxonomía. Esta mayor transparencia y divulgación contribuye a generar confianza en las finanzas verdes y apoya el crecimiento del mercado de préstamos verdes.

Los préstamos verdes los ofrecen diversas instituciones financieras, como bancos, instituciones financieras de desarrollo y empresas especializadas en financiación verde.

Los principales bancos comerciales, como HSBC, BNP Paribas y Standard Chartered, ofrecen préstamos verdes como parte de sus esfuerzos más amplios de sostenibilidad. Instituciones financieras de desarrollo como la Corporación Financiera Internacional (CFI) y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) también conceden préstamos verdes, a menudo en colaboración con bancos comerciales, para apoyar proyectos de desarrollo sostenible en países en desarrollo.

Además, también hay empresas especializadas en financiación verde que se centran exclusivamente en conceder préstamos verdes. Estas empresas suelen tener un fuerte compromiso con la sostenibilidad y utilizan su experiencia y sus redes para ayudar a las organizaciones en la transición hacia prácticas empresariales más respetuosas con el medio ambiente.

Sin embargo, aunque los préstamos verdes están cada vez más extendidos, siguen siendo un producto financiero relativamente nuevo y el mercado está evolucionando. Como resultado, la disponibilidad y las condiciones de los préstamos verdes pueden variar mucho, dependiendo de la institución financiera y del proyecto que se financie.

¿Qué ejemplos hay de proyectos financiados con préstamos verdes y cuál es su rentabilidad económica?

Los préstamos verdes pueden utilizarse para financiar una amplia gama de proyectos con beneficios medioambientales, entre ellos

1. Proyectos de energías renovables: Algunos ejemplos son los proyectos de energía solar, eólica, hidráulica y otras energías limpias. El rendimiento económico de estos proyectos puede variar mucho en función de factores como la tecnología utilizada, la ubicación del proyecto y las políticas gubernamentales de apoyo a las energías renovables.
2. Proyectos de eficiencia energética: Pueden incluir la rehabilitación de edificios para mejorar la eficiencia energética, la modernización de los sistemas de calefacción y refrigeración y la implantación de sistemas de gestión de la energía. El rendimiento económico de los proyectos de eficiencia energética puede provenir de la reducción de los costes energéticos y de la mejora de la eficiencia operativa.
3. Transporte sostenible: Ejemplos típicos son la financiación de vehículos eléctricos, el uso compartido de bicicletas y el transporte público. El rendimiento económico de las iniciativas de transporte sostenible suele provenir de la reducción de los costes de combustible y de las emisiones.
4. Agricultura sostenible: Los proyectos de agricultura sostenible abarcan prácticas agrícolas sostenibles, reducción de residuos y conservación de los recursos naturales, y su rentabilidad económica se basa en la mejora de los rendimientos, la reducción de los costes de los insumos y la mejora de la calidad del suelo y el agua.
5. Edificios ecológicos: Puede incluir tanto la construcción de nuevos edificios que cumplan normas medioambientales estrictas como la rehabilitación de edificios existentes para mejorar su eficiencia energética. El rendimiento económico no sólo procede de la reducción de los costes energéticos, sino también del aumento del valor de la propiedad y de la mejora de la calidad del aire interior.

¿Cuál es el tamaño del mercado de los préstamos verdes y qué segmentos son los más populares?

El tamaño del mercado de los préstamos verdes ha crecido rápidamente en los últimos años, impulsado por el aumento de la demanda de financiación para proyectos beneficiosos para el medio ambiente y un creciente reconocimiento del papel que las finanzas pueden desempeñar para hacer frente a los desafíos ambientales.

Según estimaciones recientes, el mercado mundial de bonos verdes tenía un valor aproximado de 250.000 millones de dólares en 2020, mientras que el mercado mundial de préstamos verdes se estima en más de 30.000 millones de dólares.

La popularidad de los préstamos verdes varía según la región, y algunos mercados están más desarrollados que otros. En Europa, por ejemplo, los préstamos verdes se han convertido en una herramienta de financiación bien establecida, con muchos grandes bancos e instituciones financieras que ofrecen préstamos verdes a sus clientes. En otras regiones, como Asia, el mercado de los préstamos verdes aún está en desarrollo, pero crece rápidamente a medida que más instituciones financieras reconocen la oportunidad de ofrecer financiación respetuosa con el medio ambiente.

Los segmentos del mercado más populares para la financiación verde varían según la región, pero en general incluyen las energías renovables, la eficiencia energética y las iniciativas de transporte sostenible. En algunas regiones, la financiación verde también es cada vez más popular para proyectos en los sectores agrícola e inmobiliario.

Perspectivas

En 2023, veremos el resultado final del trabajo del Grupo de Instituciones Financieras para la Eficiencia Energética (EEFIG), en el que EEIP es socio del consorcio que lo dirige. El EEFIG abarca muchos temas relacionados directa o indirectamente con la Taxonomía de la UE y los préstamos verdes, en concreto para los hogares y las PYME. Uno de los últimos grupos de trabajo se llama "Estimular la demanda de inversiones en eficiencia energética por parte de los consumidores" y está codirigido por Rod Janssen, presidente de EEIP.

En otras palabras: ¡le mantendremos informado!