Wat zijn groene leningen en hoe houden ze verband met de EU-Taxonomieverordening?

De EU-Taxonomieverordening is een belangrijk onderdeel van de strategie van de Europese Unie om de klimaatverandering te bestrijden en investeringen in milieuduurzame activiteiten aan te moedigen. Zij voorziet in een gemeenschappelijk classificatiesysteem, bekend als de EU-Taxonomie, dat duidelijke en consistente criteria moet bieden voor het identificeren van ecologisch duurzame economische activiteiten. Het classificatiesysteem is ontwikkeld op basis van het werk van de Taxonomy Expert Group (TEG), die 67 activiteiten voor duurzame financiering heeft geïdentificeerd.

Wat zijn groene leningen?

Groene leningen zijn leningen die specifiek bestemd zijn voor projecten die een positief effect hebben op het milieu en in overeenstemming zijn met de doelstellingen van de Taxonomieverordening van de EU. Door gebruik te maken van de criteria van de EU-Taxonomie kunnen banken en andere financiële instellingen milieuvriendelijke projecten identificeren en financieren, zoals hernieuwbare energie of energie-efficiënte gebouwen. Dit helpt ervoor te zorgen dat financiële middelen gaan naar activiteiten die in overeenstemming zijn met de EU-doelstellingen voor een duurzame en koolstofarme toekomst.

Daarnaast verplicht de Taxonomieverordening van de EU financiële marktdeelnemers om verslag uit te brengen over de milieuduurzaamheid van hun investeringen en de afstemming van hun activiteiten op de Taxonomiecriteria. Deze grotere transparantie en openbaarmaking helpen het vertrouwen in groene financiering te vergroten en ondersteunen de groei van de markt voor groene leningen.

Groene leningen worden aangeboden door verschillende financiële instellingen, waaronder banken, instellingen voor ontwikkelingsfinanciering en gespecialiseerde groene financieringsmaatschappijen.

Grote commerciële banken zoals HSBC, BNP Paribas en Standard Chartered bieden groene leningen aan als onderdeel van hun bredere duurzaamheidsinspanningen. Ontwikkelingsfinancieringsinstellingen zoals de Internationale Financieringsmaatschappij (IFC) en de Europese Investeringsbank (EIB) verstrekken ook groene leningen, vaak in samenwerking met commerciële banken, ter ondersteuning van duurzame ontwikkelingsprojecten in ontwikkelingslanden.

Daarnaast zijn er ook gespecialiseerde groene financieringsmaatschappijen die zich uitsluitend richten op het verstrekken van groene leningen. Deze bedrijven zetten zich doorgaans sterk in voor duurzaamheid en gebruiken hun expertise en netwerken om organisaties te helpen over te stappen op milieuvriendelijkere bedrijfspraktijken.

Hoewel groene leningen steeds breder beschikbaar komen, zijn ze nog steeds een relatief nieuw financieel product en is de markt in ontwikkeling. Bijgevolg kunnen de beschikbaarheid en de voorwaarden van groene leningen sterk variëren, afhankelijk van de financiële instelling en het project dat wordt gefinancierd.

Wat zijn voorbeelden van met groene leningen gefinancierde projecten en wat is het economisch rendement?

Groene leningen kunnen worden gebruikt om een breed scala aan projecten met milieuvoordelen te financieren, waaronder

1. Hernieuwbare energieprojecten: Voorbeelden zijn zonne-, wind-, waterkracht- en andere schone energieprojecten. Het economisch rendement van deze projecten kan sterk variëren, afhankelijk van factoren zoals de gebruikte technologie, de locatie van het project en het overheidsbeleid ter ondersteuning van hernieuwbare energie.
2. Energie-efficiëntieprojecten: Dit kan het aanpassen van gebouwen omvatten om de energie-efficiëntie te verbeteren, het verbeteren van verwarmings- en koelsystemen en het implementeren van energiebeheersystemen. Het economisch rendement van energie-efficiëntieprojecten kan voortkomen uit lagere energiekosten en verbeterde operationele efficiëntie.
3. Duurzaam vervoer: Typische voorbeelden zijn de financiering van elektrische voertuigen, fietsdeling en openbaar vervoer. Het economisch rendement van initiatieven op het gebied van duurzaam vervoer vloeit gewoonlijk voort uit lagere brandstofkosten en minder emissies.
4. Duurzame landbouw: Duurzame landbouwprojecten hebben betrekking op duurzame landbouwpraktijken, afvalvermindering en behoud van natuurlijke hulpbronnen en hun economisch rendement is gebaseerd op verbeterde opbrengsten, lagere inputkosten en verbeterde bodem- en waterkwaliteit.
5. Groene gebouwen: Dit kan zowel de bouw van nieuwe gebouwen omvatten die aan hoge milieunormen voldoen, als de aanpassing van bestaande gebouwen om de energie-efficiëntie te verbeteren. Het economisch rendement komt niet alleen voort uit lagere energiekosten, maar ook uit hogere vastgoedwaarden en een betere luchtkwaliteit binnenshuis.

Wat is de marktomvang van groene leningen en welke segmenten zijn het populairst?

De marktomvang van groene leningen is de afgelopen jaren snel gegroeid, gedreven door de toegenomen vraag naar financiering voor milieuvriendelijke projecten en een groeiend besef van de rol die financiering kan spelen bij het aanpakken van milieuproblemen.

Volgens recente schattingen was de wereldwijde markt voor groene obligaties in 2020 ongeveer 250 miljard dollar waard, terwijl de wereldwijde markt voor groene leningen naar schatting meer dan 30 miljard dollar waard is.

De populariteit van groene leningen verschilt per regio, waarbij sommige markten meer ontwikkeld zijn dan andere. In Europa bijvoorbeeld zijn groene leningen een gevestigd financieringsinstrument geworden, waarbij veel grote banken en financiële instellingen groene leningen aan hun klanten aanbieden. In andere regio's, zoals Azië, is de markt voor groene leningen nog in ontwikkeling, maar groeit hij snel naarmate meer financiële instellingen de mogelijkheid van milieuvriendelijke financiering inzien.

De segmenten van de markt die het populairst zijn voor groene financiering verschillen per regio, maar omvatten doorgaans hernieuwbare energie, energie-efficiëntie en initiatieven op het gebied van duurzaam vervoer. In sommige regio's wordt groene financiering ook steeds populairder voor projecten in de landbouw- en vastgoedsector.

Vooruitzichten

In 2023 zullen we het eindresultaat zien van de werkzaamheden van de Energy Efficiency Financial Institutions Group (EEFIG), waarbij het EEIP een partner is van het consortium dat de EEFIG leidt. De EEFIG behandelt veel onderwerpen die direct of indirect verband houden met de EU-Taxonomie en groene leningen, met name voor particuliere huishoudens en het mkb. Een van de laatste werkgroepen heet "Stimuleren van de vraag van consumenten naar investeringen in energie-efficiëntie" en wordt mede geleid door Rod Janssen, voorzitter van EEIP.

Met andere woorden, wij houden u op de hoogte!